На рынке закрытых фондов недвижимости прецедент
На рынке закрытых фондов недвижимости прецедент: из-за проблем у застройщика прекращен фонд «Жилищное строительство» под управлением УК «Менеджмент Консалтинг».
Фонд «Жилищное строительство» объемом 1 млрд. руб. был сформирован в октябре 2003 г. Его первыми проектами стали два жилых дома в Павловском Посаде, на строительство которых фонд выделил порядка 165 млн. руб., а также объекты жилой недвижимости в городах Озеры и Луховицы. Срок действия фонда, в соответствии с его правилами, должен был истечь в октябре 2008 г. – планировалось, что к этому времени застройщик завершит строительство, готовые дома будут реализованы, а пайщики получат свой доход – 30-40% годовых, как рассчитывали в УК. Однако 26 декабря УК объявила о расформировании фонда. Причиной этого стали неудачные инвестиции в проекты скандально известного «Стройметресурса» – некогда крупнейшего застройщика Московской области, работавшего, по некоторым данным, не без поддержки губернатора Бориса Громова. Именно этот застройщик был выбран «Менеджмент Консалтингом» потому, что, как пояснили в УК, их «связывали партнерские отношения».
Инвестиционно-строительная компания ЗАО «Стройметресурс» была создана 15 декабря 1998 г. и специализировалась на строительстве 12-17-этажных домов в городах Московской области. С лета 2004 г. застройщик приостановил возведение большинства своих объектов. Как заявляли в самой компании, проблемы были спровоцированы банковским кризисом, когда банки прекратили выдачу кредитов строителям. К тому времени краткосрочные кредиты и займы в портфеле «Стройметресурса» составляли более 1,1 млрд. руб. На сопоставимую сумму «тянули» векселя застройщика.
Первоначально компания готовилась объявить дефолт по своим векселям, однако впоследствии им удалось договориться с кредиторами об отсрочке погашения бумаг. Чтобы расплатиться по векселям, «Стройметресурс» приступил к распродаже своих участков. В частности, «ПИК-Регион» выкупил все площадки в Дмитрове и Долгопрудном, часть площадок в Лобне. Выкупалось все с большим дисконтом, поскольку, помимо финансовых, у «Стройметресурса» обнаружились проблемы с документацией на участки: были просрочены договора аренды, отсутствовала исходно-разрешительная документация.
Объекты фонда «Жилищное строительство» не стали исключением. Как пояснил управляющий фондом Роман Шемендюк, строительство было приостановлено в 2004 году, и квартиры в недостроенных домах подешевели. Активы фонда снизились в два раза – с 1,18 млрд. руб. до 541 млн. руб. «В этой ситуации досрочное прекращение фонда – это единственный способ защитить интересы пайщиков и минимизировать их потери», – говорит Р. Шемендюк.
Минимизировать потери УК «Менеджмент Консалтинг» пытается уже с весны – когда стало очевидно, что застройщик не может продолжить строительство, управляющий фондом предложил пайщикам, недовольным резким обесценением стоимости паев, погасить паи, не дожидаясь срока окончания действия фонда. Часть инвесторов так и сделала. После закрытия фонда его имущество должно быть оценено и распродано, затем управляющим предстоит рассчитаться с кредиторами – в частности, оплатить работу спецдепозитария и работу по ликвидации фонда. Все, что после этого останется, получат пайщики в соответствии со своими долями в фонде. При этом количество пайщиков в «Менеджмент Консалтинге» назвать отказались, ограничившись тем, что «и юридических, и физических лиц было немного». О «происхождении» инвесторов в компании также говорить отказались.
Для пайщиков фондов недвижимости случай с «Менеджмент Консалтингом» – первый тревожный звонок. Сейчас в закрытых ПИФах находится активов на сумму почти $3 млрд. В последнее время фонды появлялись как на дрожжах – в 2003 г. их было 19, сейчас под 60. И все они позиционировали себя как самый надежный способ инвестиций в недвижимость.
Примечательно, что регулятор – Федеральная служба по финансовым рынкам также не сразу согласилась оставить в структуре активов фондов инвестконтракты – проекты ПИФов недвижимости, реализуемые с нуля.
В проектах «Жилищного строительства», например, удивляет тот факт, что фонд был сформирован в октябре, а уже в июле у застройщика начались проблемы. Застройщик и УК 26 декабря отказались уточнять, на какой стадии находилось замороженное строительство. Покупателей на эти объекты пока нет, ведутся переговоры, заявили в «Менеджмент Консалтинге».
Фонд «Жилищное строительство» объемом 1 млрд. руб. был сформирован в октябре 2003 г. Его первыми проектами стали два жилых дома в Павловском Посаде, на строительство которых фонд выделил порядка 165 млн. руб., а также объекты жилой недвижимости в городах Озеры и Луховицы. Срок действия фонда, в соответствии с его правилами, должен был истечь в октябре 2008 г. – планировалось, что к этому времени застройщик завершит строительство, готовые дома будут реализованы, а пайщики получат свой доход – 30-40% годовых, как рассчитывали в УК. Однако 26 декабря УК объявила о расформировании фонда. Причиной этого стали неудачные инвестиции в проекты скандально известного «Стройметресурса» – некогда крупнейшего застройщика Московской области, работавшего, по некоторым данным, не без поддержки губернатора Бориса Громова. Именно этот застройщик был выбран «Менеджмент Консалтингом» потому, что, как пояснили в УК, их «связывали партнерские отношения».
Инвестиционно-строительная компания ЗАО «Стройметресурс» была создана 15 декабря 1998 г. и специализировалась на строительстве 12-17-этажных домов в городах Московской области. С лета 2004 г. застройщик приостановил возведение большинства своих объектов. Как заявляли в самой компании, проблемы были спровоцированы банковским кризисом, когда банки прекратили выдачу кредитов строителям. К тому времени краткосрочные кредиты и займы в портфеле «Стройметресурса» составляли более 1,1 млрд. руб. На сопоставимую сумму «тянули» векселя застройщика.
Первоначально компания готовилась объявить дефолт по своим векселям, однако впоследствии им удалось договориться с кредиторами об отсрочке погашения бумаг. Чтобы расплатиться по векселям, «Стройметресурс» приступил к распродаже своих участков. В частности, «ПИК-Регион» выкупил все площадки в Дмитрове и Долгопрудном, часть площадок в Лобне. Выкупалось все с большим дисконтом, поскольку, помимо финансовых, у «Стройметресурса» обнаружились проблемы с документацией на участки: были просрочены договора аренды, отсутствовала исходно-разрешительная документация.
Объекты фонда «Жилищное строительство» не стали исключением. Как пояснил управляющий фондом Роман Шемендюк, строительство было приостановлено в 2004 году, и квартиры в недостроенных домах подешевели. Активы фонда снизились в два раза – с 1,18 млрд. руб. до 541 млн. руб. «В этой ситуации досрочное прекращение фонда – это единственный способ защитить интересы пайщиков и минимизировать их потери», – говорит Р. Шемендюк.
Минимизировать потери УК «Менеджмент Консалтинг» пытается уже с весны – когда стало очевидно, что застройщик не может продолжить строительство, управляющий фондом предложил пайщикам, недовольным резким обесценением стоимости паев, погасить паи, не дожидаясь срока окончания действия фонда. Часть инвесторов так и сделала. После закрытия фонда его имущество должно быть оценено и распродано, затем управляющим предстоит рассчитаться с кредиторами – в частности, оплатить работу спецдепозитария и работу по ликвидации фонда. Все, что после этого останется, получат пайщики в соответствии со своими долями в фонде. При этом количество пайщиков в «Менеджмент Консалтинге» назвать отказались, ограничившись тем, что «и юридических, и физических лиц было немного». О «происхождении» инвесторов в компании также говорить отказались.
Для пайщиков фондов недвижимости случай с «Менеджмент Консалтингом» – первый тревожный звонок. Сейчас в закрытых ПИФах находится активов на сумму почти $3 млрд. В последнее время фонды появлялись как на дрожжах – в 2003 г. их было 19, сейчас под 60. И все они позиционировали себя как самый надежный способ инвестиций в недвижимость.
Примечательно, что регулятор – Федеральная служба по финансовым рынкам также не сразу согласилась оставить в структуре активов фондов инвестконтракты – проекты ПИФов недвижимости, реализуемые с нуля.
В проектах «Жилищного строительства», например, удивляет тот факт, что фонд был сформирован в октябре, а уже в июле у застройщика начались проблемы. Застройщик и УК 26 декабря отказались уточнять, на какой стадии находилось замороженное строительство. Покупателей на эти объекты пока нет, ведутся переговоры, заявили в «Менеджмент Консалтинге».
Комментарии 0